The Society of Convergence Knowledge Transactions ISSN:2287-8920(Print) 융복합지식학회논문지

미국의 금리인상 정책에 따라 신흥국들과 우리나라는 기준금리 인하 또는 유지에 어려움을 겪게 될 것이다. 또한, 우리나라의 실물경제에 막대한 타격을 줄 것으로 예상된다. 즉, 자본유출, 주가하락, 시장금리상승, 환율 변동성 확대 등이 발생하면서 우리 경제의 내수와 수출에 부정적 영향이 벌어질 가능성이 매우 크다. 따라서 본 연구에서는 우리나라 시중금리인 콜금리(익일), 국채금리(3년), 회사채금리(3년, AA-)의 과거 자료를 이용하여 벡터자기회귀모형의 예측모형을 제시하였다. 추정된 예측모형의 적합성을 검정한 결과 잔차 벡터가 백색잡음과정을 따르고, 다변량 포트멘토우 검정통계량도 더 이상 교차상관이 존재하지 않는 적합한 모형으로 추정되었다. 본 연구결과인 금리예측모형은 수출 의존도가 높은 우리나라 경제상황에서 매우 중요한 의미가 있고 채권투자자, 일반 국민, 가계부채 및 정책금리 담당자 등에게 근거 및 정책 자료로 활용될 수 있을 것이다.